domingo, 17 de mayo de 2015

Concurso Reporteros en la red para fomentar la ciencia y la educación financiera


El Patio de la Infanta de Ibercaja ha acogido el 15 de mayo  la entrega de premios del 15º Concurso 'Reporteros en la red 2014-2015', una propuesta de ámbito nacional organizada por Ibercaja Aula en Red, con el objetivo de fomentar el interés de los estudiantes por la ciencia, la tecnología y la educación financiera y en el que han participado un total de 423 alumnos de toda España.

El concurso, dirigido a alumnos de la ESO, Bachiller y Ciclos Formativos con edad límite de 20 años, tiene dos modalidades: artículo escrito y pieza audiovisual corta sobre las áreas de ciencia y tecnología y educación financiera, según ha explicado  el tutor de Ibercaja Aula en Red, José Alfonso Solera. 

En esta edición, se han presentado un total de 218 trabajos, de los cuales 154 han sido artículos —114 de ciencias y 40 de finanzas)— realizados por 226 alumnos, y 64 vídeos —42 de ciencias y 22 de finanzas—, realizados por 197 alumnos. Estos datos, ha dicho Solera, son similares a los registrados en años anteriores de manera global, aunque sí que ha variado el número de participaciones dentro de cada una de las categorías y modalidades. 


Participantes de toda españa 

El acto de entrega de premios ha estado presidido por la directora de la Obra Social de Ibercaja, Teresa Fernández, que se ha mostrado satisfecha por la calidad de los trabajos recibidos y ha destacado el hecho de que el concurso llegue a toda España. Del total de alumnos participantes, pertenecientes a 46 centros educativos, 141, proceden de Zaragoza, pero también se ha contado con participantes de otros lugares: 45 de Vizcaya, 41 de Córdoba, 36 de Murcia, 32 de Ciudad Real, 21 de León, 18 de Huesca, 18 de Teruel, 17 de Toledo, 15 de Valencia, 10 de Valladolid, 7 de Barcelona, 5 de Alicante, 5 de Cádiz, 4 de Las Palmas, 4 de Madrid, 3 de Santa Cruz de Tenerife y 1 de Asturias. El concurso tiene como finalidad completar la formación y la educación de los alumnos a través del uso y manejo de las Tecnologías de la Información y Comunicación (TIC); incentivar y entrenar a los estudiantes para la labor de investigación en la búsqueda de información y de los conocimientos y conceptos necesarios para realizar un trabajo de divulgación científica o educación financiera, y mejorar la destreza de los alumnos en el uso de internet como fuente de información útil para su formación académica. 

Los ganadores del Concurso Reporteros en la Red 2014-2015 son:


MODALIDAD ARTICULO ESCRITO: EDUCACIÓN FINANCIERA

BACHILLERATO Y CICLOS FORMATIVOS

1º Premio
Laura Serrano Gutiérrez y Ana Vargas Luque(1º BAC)
"Al fondo a la derecha"
Profesor: Daniel Onorato Bravo
Centro: Colegio Alauda (Córdoba)
Por utilizar un formato original para explicar en qué consisten las franquicias.

2º Premio
María Leva Jiménez y Cristina Villar Ramírez(2º BAC)
"Paraísos fiscales"
Profesor: Daniel Onorato Bravo
Centro: Colegio Alauda (Córdoba)
Por abordar un tema preocupante, narrando una historia e incluyendo reflexión y crítica.

EDUCACIÓN SECUNDARIA OBLIGATORIA

1º Premio
Lucía Rubio Marín(3º ESO)
"El peligro de los créditos rápidos"
Profesor: Isabel Pérez Pérez
Centro: IES Salvador Victoria (Monreal del Campo. Teruel)
Por aportar recomendaciones de utilidad, proporcionando datos actuales.

2º Premio
Estela Martínez Plumed (3º ESO)
"Más allá de un simple chip"
Profesor: Isabel Pérez Pérez
Centro: IES Salvador Victoria (Monreal del Campo. Teruel)
Por abordar el tema de la obsolescencia programada y sugerir formas de hacer sostenible la economía del futuro.

MODALIDAD VIDEO: CIENCIA Y TECNOLOGIA

1º Premio
Candela Alemán Ruiz, María Bosch García, María Fenollar Navarro y Nerea Sánchez Cerezo (4º ESO)
"Soy como tú"
Profesor: Pilar Girona Galvez
Centro: IES Licenciado Francisco Cascales (Murcia)
Un trabajo divulgativo y humano, que aúna en su estructura narrativa la descripción del síndrome de Down con las voces y opiniones de personas concretas.

2º Premio

Ana Villanueva Ruiz de Temiño y Nora Panahi (1º BAC)
"¿De qué color es este vestido?"
Profesor: Mª Teresa Pelacho
Centro: Colegio Sansueña (Zaragoza)
Por combinar la espontaneidad con la explicación científica de un fenómeno que se hizo muy popular.

MODALIDAD VIDEO: EDUCACION FINANCIERA

1º Premio

Javier Gómez Torres, Saray García Belmar, Regina Estrada Morcillo, Alejandro Sánchez Martínez y David Vicente Méndez (4º ESO Diversificación)
"Formación de una cooperativa: personas de confianza"
Profesor: Francisco Alcañiz Alemany
Centro: IES Clara Campoamor (Alaquas. Valencia)
Un audiovisual reportajeado, que da protagonismo a las personas para describir un interesante proyecto.

2º Premio

Isabel Cano y Ana Fernández (1º BAC)
"¿Qué pueden hacer los adolescentes para ahorrar"
Profesor: Tomás Guajardo
Centro: IES Pablo Gargallo (Zaragoza)
Por transmitir, en formato teatralizado, un mensaje constructivo muy aplicable a los adolescentes de hoy en día.

martes, 12 de mayo de 2015

La mejora del sector bancario

Soplan vientos favorables para la banca, que ha encarado el primer trimestre con un alza del 67% en sus resultados y confirma la velocidad de crucero de las seis mayores entidades en 2014, cuando el beneficio aumentó un 34% respecto al año anterior y el saldo de ganancias alcanzó los 10.800 millones de euros. 

Maribel Rodrigo / Jorge Chamizo – IDNet Noticias
La suma de beneficios de Santander, BBVA, CaixaBank, Sabadell, Popular y Bankia ha alcanzado la cifra de 4.139 millones de euros netos entre enero y marzo y consolida un cambio de ciclo tras las últimas reformas. La entidad que preside Ana Patricia Botín encabeza el ranking de ganancias, mientras que su eterno rival BBVA es líder en crecimiento (+146,2%) y Banco Sabadell recoge los resultados del saneamiento de hace justo un año, cuando se dejó algo más de 1.096 millones de euros en dotaciones para insolvencias. Por su parte, CaixaBank crece un 99%, tras incorporar el negocio minorista de Barclays en España (Ver: Caixabank, evolución positiva del negocio subyacente), Bankia gana el 12,8% más y Popular crece un 6,1%.

Sólo en un trimestre, la gran banca ha ganado casi la mitad de los 10.500 millones logrados en todo el año 2014. Ahora los grandes retos son reducir la morosidad y recuperar la rentabilidad de su negocio puro –prestar dinero –precisamente en un momento en que los tipos de interés siguen en mínimos y el flujo del crédito no acaba de estar claro. Aunque el crédito a pymes subió el año pasado y también aumenta el crédito para compra de vivienda, el saldo de la cartera hipotecaria es negativo.

Recomendaciones de los  bancos

Para Juan Tuesta, de JB Capital Markets, “en 2015 los bancos españoles deberán luchar en un entorno de bajo crecimiento de los préstamos y disminución de los diferenciales, pese al menor coste de financiación”. Después de un descenso de los préstamos del 5,8% en 2014, no se prevén cambios importantes este año y un pequeño aumento en 2016. Aunque puede haber sorpresas positivas de la mano del crédito a PYME, para estos analistas no serán suficientemente importantes como para cambiar el juego. En tipos de interés, esperan tipos bajos en la zona euro al menos durante los próximos 18 meses.

Una encuesta reciente del BCE apunta que la banca española es una de las pocas del continente que sigue sin rebajar las condiciones para prestar dinero, un hándicap que sin duda complicará la tan deseada recuperación del crédito este año.

Marcas locales

Un crédito que, según comenta Felipe López, analista de SelfBank, mantiene un volumen estable a pesar del aumento de las operaciones. Destaca la solidez de los balances de la banca española y explica que su comportamiento en bolsa peor a la mayoría de bancos europeos responde a la predisposición histórica a prestar a tipos variables, una opción que ahora no les favorece. Entre las incertidumbres, el auge de los partidos populistas y la inestabilidad en América Latina.

La buena noticia viene de la Unión Europea, que ha revisado al alza los datos de crecimiento del PIB español al 2,8% para este año (antes 2,4%) y 2,6% en 2016. Además, el comisario de Asuntos Económicos, Pierre Moscovici subrayó que la economía europea no había tenido "un comportamiento tan bueno desde hace años", pidió " esfuerzos suplementarios para evitar que esta recuperación no sea coyuntural" y alentó a realizar inversiones, reformas y políticas de responsabilidad presupuestaria para crear empleo duradero. La mejora de la situación económica es el detonante que necesita el sector para empezar a ver un aumento de préstamos en los próximos trimestres. Pero además los bancos también tienen que empezar a recibir demanda de crédito solvente, sin riesgos significativos de morosidad. (Ver: Bankinter consolida su buena evolución)

Sobre este extremo, la visión de Ernst & Young es más escéptica. El ratio de endeudamiento de familias y empresas es todavía elevado respecto a los niveles históricos del país y por eso la recuperación de la demanda de crédito será gradual en España, según un informe esta consultora.

Es más esta firma espera que el saldo vivo total del crédito en España prosiga cayendo en 2015 para empezar una recuperación moderada a partir de 2016. Su proyección implica un progresivo desapalancamiento de la banca, de tal manera que el ratio loan to deposit baje desde el 108% en 2014 al 100% en 2019.

La nueva foto del sector muestra un negocio más saneado. Destaca el descenso de las provisiones que han lastrado las cuentas de los últimos años, la reducción de la morosidad y la subida de las comisiones para compensar la presión sobre el margen. (Ver: Bankia: resultados por debajo de las estimaciones) Según los datos recién publicados por el Banco de España, la morosidad de los créditos concedidos por bancos, cajas y cooperativas que operan en España bajó en febrero hasta el 12,49% (a niveles de agosto de 2013) y se espera que siga haciéndolo a un ritmo más lento, hasta llegar al 12%. En enero de 2014 alcanzó su máximo histórico, el 13,6%. La cifra total de créditos morosos es de 170.412 millones de euros.

Para Rafael Alonso, analista de Bankinter, las perspectivas del sector para 2015 son positivas por la buena evolución del crédito en el primer trimestre, la reducción significativa en el coste de financiación y la mejora en las perspectivas de inversión y resultados de las empresas, que mejorará la tasa de morosidad. El desafío ahora es “alcanzar un ROE superior al 10% y gestionar el margen con clientes ante un entorno de bajos tipos de interés, elevada competencia y mayor presión regulatoria”.

El recientemente destituido consejero delegado de BBVA, Ángel Cano, vino a decir en la Junta de accionistas que en un par de años veremos más fusiones bancarias en España. Sobre todo de entidades medianas atraídas por la idea de aumentar su rentabilidad en un entorno de tipos de interés bajos. (Ver: BBVA, objetivo de ROTE del 15% en 2017) En esta línea se pronuncian los expertos de JB Capital Markets: “Si, como creemos, los ingresos no crecen en 2015-16, las fusiones y adquisiciones podrían ser una vía de crecimiento a explorar”.

Otro flanco importante es la digitalización. Por el momento, sabemos lo que ha invertido BBVA: 3.475 millones de euros en los últimos cuatro años, sin contar la compra de empresas tecnológicas. Su nuevo consejero delegado, Carlos Torres Vila, es quien ha liderado la transformación digital del banco, convencido del futuro digital y del combate que se avecina con las grandes empresas del mundo online –Google, Amazon, Apple y otras –que ya han empezado a explorar el negocio.

Las principales amenazas
La banca afronta retos comunes a escala europea. Unos ya tienen impacto directo sobre el día del negocio, otros son una amenaza. La creciente regulación, la atracción de nuevos clientes y recuperar la reputación perdida durante la crisis financiera son las principales preocupaciones de los bancos europeos. Además, los directivos de la banca ven en la llegada de nuevos entrantes ajenos al sector, la principal amenaza al negocio tradicional, según el informe Retail Banking 2020 de la consultora PwC. Desde un enfoque doméstico, en el apartado de amenazas podemos incluir también el conflicto abierto con Bruselas a cuenta de la nueva legislación sobre los activos fiscales diferidos. La Comisión está recabando información sobre este asunto relativa a los bancos de Italia, España, Grecia y Portugal.

Si los técnicos de Bruselas detectan indicios de ayuda de Estado ilegal en la legislación sobre DTA de los cuatro países periféricos, podrían abrir una investigación formal sobre este asunto y, eventualmente, declarar esos sistemas incompatibles con las normas comunitarias.

Los activos fiscales diferidos son deducciones fiscales pendientes de aplicación que se originan cuando una entidad se apunta un gasto que le genera pérdida o resta beneficio y que no es fiscalmente deducible en ese momento, pero sí en el futuro. También existen otras vías de generación, como las bases imponibles negativas en el impuesto de sociedades. El Gobierno español modificó la legislación en noviembre de 2013 para suavizar los requisitos con los que poder activar estos créditos fiscales y para que una parte de éstos computaran como capital. Sólo en España, los bancos han reforzado su capital en 40.000 millones de euros gracias a los cambios legislativos introducidos por el Gobierno. (Ver: Liberbank: margen al alza y revisión de precios objetivos)

El Gobierno español, por su parte, ha mostrado su confianza en la legalidad del decreto aprobado en noviembre de 2013. Desde el Ministerio de Economía afirman que la ley se aprobó para poner a la banca española en igualdad de condiciones con el resto del sector europeo y subrayan precisamente que la medida también afecta a empresas de otros sectores. El Banco de España también ha arrojado luz sobre las incertidumbres del sector. En su último Informe de Estabilidad Financiera, tras constatar los avances citados más arriba, alerta sobre el entorno de bajos tipos de interés -que resulta perjudicial para la rentabilidad del negocio bancario- y el aún elevado nivel de activos improductivos (créditos morosos e inmuebles) en los balances de los bancos. (Ver: Banco Santander, recupera márgenes y rentabilidad)

Respecto al primer punto, los análisis de los expertos indican que 2015 será un año donde la gestión de los márgenes volverá a ser determinante para la cuenta de resultados y para tratar de mejorar la rentabilidad en un entorno de tipos de interés prácticamente a cero. Unos márgenes para los que existen más presiones a la baja que al alza, según Renta 4. Apuntan sus expertos que, en un contexto de ausencia de crecimiento neto del crédito o poco significativo, la elevada competencia en el segmento de pymes está llevando al sector a una “guerra” de precios (aún moderada) para captar clientes y un Euribor 12 meses en mínimos históricos.

Sophie Peterzens, de JPMorgan Cazenove, considera que “con un rendimiento de la deuda pública a la baja, habrá menos rotación de las carteras y los bancos españoles tendrán menores ganancias por intermediación en el futuro, lo que añadirá presión a los ingresos”.

Respecto al elevado nivel de créditos morosos e inmuebles en los balances de los bancos, la realidad nos indica que el sector no termina de zafarse del lastre del ladrillo. Aunque el volumen de activos tóxicos relacionados con ese sector ha descendido en la parte de créditos, los inmuebles en manos de las entidades financieras siguen aumentando. (Ver: Sabadell, mejora de la rentabilidad) egún las cifras del informe semestral de estabilidad financiera publicadas por el regulador, los bancos tenían 83.409 millones en inmuebles adjudicados en sus balances a cierre del año 2014.

Los activos inmobiliarios adjudicados alcanzaron su máximo valor en junio de 2012, con cerca de 100.000 millones de euros en balance. Posteriormente, y coincidiendo con el traspaso de parte de estos activos a la Sareb (en diciembre de 2012 y principios de 2013), se redujo su volumen, situándose en torno a los 75.000 millones en junio de 2013. Desde entonces, el volumen ha ido aumentando semestre tras semestre hasta los 83.409 millones citados.

Estas son las cifras brutas registradas en balance antes de deducir las provisiones y correcciones de valor constituidos para la cobertura de esos activos. Por todo ello, el regulador avisa de que las entidades españolas se verán forzadas a "una reflexión estratégica sobre el modelo de negocio que es sostenible a medio plazo", así como a reconsiderar "la combinación óptima de empleados y oficinas" que necesitan. A pesar de la reestructuración realizada en la crisis -desde los máximos de 2008 el número de oficinas ha bajado un 30% y los empleados, un 25%- los bancos españoles siguen teniendo más sucursales que sus competidores europeos, avisa el regulador. (Ver: Banco Popular, el impacto de los menores costes)

Bancos

Fuente: Renta 4, con informes de las propias compañías
Teniendo en cuenta estas y otras consideraciones, la opinión de JP Morgan Cazenove sobre el devenir del sector bancario español es bastante cautelosa. En principio, cree que dadas las sólidas perspectivas de crecimiento del PIB nacional y el flujo de dinero que entra en la renta variable europea, su desempeño bursátil podría ser mejor.

Sin embargo, en función de los fundamentos del sector, en un informe fechado el 31 de marzo esta firma considera que la valoración de los bancos es adecuada. Y lo es tanto por el crecimiento moderado que se espera del crédito hasta 2017, como por la citada compresión de los márgenes en los activos, la escasa voluntad de reducir costes que demuestran las entidades y por las revalorizaciones limitadas que suelen provocar en el mercado los procesos de recuperación empresarial.


Para ver los análisis de cada entidad financiera:


Banco Santander: recupera ingresos y rentabilidad
BBVA: objetivo ROTE del 15% en 2017
Caixabank: evolución positiva del negocio subyacente
Banco Sabadell: Mejora la rentabilidad
Banco Popular: el impacto de los menores costes
Bankinter: consolida su buena evolución
Bankia: resultados por debajo de las estimaciones
Liberbank: margen al alza y revisión de precios objetivos


Fuente: estrategias de inversión

martes, 5 de mayo de 2015

Decisiones financieras en familia


Los coach expertos en calidad de vida señalan que hay que examinar cada acontecimiento de la misma sin imponerse para cada situación reglas inquebrantables.

Pues bien, a la hora de tomar decisiones financieras en familia, los expertos economistas aseguran que esta es una actitud que también en estos temas vale la pena asumir: cada decisión se debe tomar con base en el momento que vive la familia y en la importancia que esta decisión tenga para cada uno de sus integrantes.

Herman Iván López Torres, presidente y fundador de la organización empresarial, Arte y Liderazgo, explica que se debe tener en cuenta “el grado de importancia para la economía familiar de la situación a decidir y el grado de madurez y responsabilidad de los hijos para incluirlos en las decisiones, siempre bajo la orientación adecuada”.

La empresa Arte y Liderazgo nació hace dos años con el objetivo de ayudar a la sociedad en la orientación de líderes y apoyo al talento en sus diferentes vertientes (academia, ciencia, deporte y negocios), contribuyendo en la preparación humana para afrontar la vida con éxito y ofrecer entretenimiento a la sociedad con la asistencia de los artistas y su acertada evolución, explica Herman López, presidente y fundador.

La organización se desempeña en comercio tanto a nivel online como a domicilio, publicidad a empresas y negocios en forma física (distribución de material publicitario) y online a negocios como empresas que quieran hacer presencia en Internet y promoción de artistas.

El experto señala que “por lo general, la mayor parte de las decisiones las toman los padres y en la medida en que los hijos van creciendo y la situación les involucra, deben consultarles su opinión y tenerla en cuenta en temas como sus estudios, la institución a pertenecer, una salida de fin de semana, un trabajo en su tiempo libre, etc”.

Independencia

Además indica que a los hijos “es importante crearles la noción desde temprano de su independencia, ya que es el ciclo natural de la vida y para tal deben prepararse, esa debe ser la mira, educarlos para que asuman con responsabilidad su vida y la parte financiera es crucial en su destino”.

Con él coincide Camilo Ernesto Rodríguez Villamil, de la Dirección de Inclusión, Educación Financiera y Sostenibilidad de Asobancaria, quien dice que la educación financiera debe iniciarse “desde el nivel escolar para impactar tempranamente los comportamientos de los futuros adultos”.

El financista anota que si los niños aprenden a manejar los conceptos económicos se aprovecha su potencial para transmitir este conocimiento con sus comunidades, lo cual, redundará en el bienestar de la sociedad.

Por su parte, Antonio Martín Morín, experto en finanzas y autor del blog ProAhorro, afirma que existen pros y contras a la hora de involucrar a los hijos en la toma de decisiones financieras.

Entre los puntos a favor está la posibilidad de establecer un lazo de comunicación con ellos en estos temas y además, es una buena forma de dar el ejemplo en un futuro manejo de la economía por parte de los chicos.

Entre los puntos en contra está que los padres pierden la privacidad sobre sus finanzas, ya que los hijos e hijas sabrían el estado de su economía y, también, es un elemento que añade estrés para ellos.

Por esto, los expertos concluyen que según la importancia de la decisión, los hijos e hijas pueden participar de las decisiones financieras, sobre todo, si los atañe directamente.

Reglas Para La Buena Educación Financiera De Su Familia

Asobancaria explica a las familias cuáles son las reglas a tener en cuenta para gozar de unas finanzas familiares saludables: 

1 . Viva por debajo de sus ingresos. 

2 . Recuerde que el dinero debe ser un medio para alcanzar sus metas y su bienestar, y no un fin. 

3 . Nunca dé a sus hijos compensaciones en dinero para motivarlos, porque refuerza la noción de que el dinero es un fin. 

4 . Enséñales a sus hijos la importancia de utilizar bien el dinero; si se desperdicia o malgasta, más adelante hará falta para alcanzar objetivos importantes o afrontar necesidades. 

5 . Involucre a su familia en sus decisiones financieras. Es fundamental que todos se sientan parte de los planes y metas del hogar y que aprendan a comunicarse abiertamente entre sí. 

Fuente. Vanguardia.com - Galvis Ramírez y Cía. S.A.